ムービーメーカーで作成したファイルは、そのままではWindows Media Playerなどのソフトウェアで再生することができません。再生できるように、wmv（windows media video）のファイル形式で書き出しをする必要があります。
「ホーム」タブの右側にある「ムービーの保存」をクリックします。そのままで、自動的に最適な形式で保存してくれますが、細かい設定が必要な場合は、下にある詳細設定で調整します。